SBI 小型股基金在 10 年内位居股票排行榜榜首。 秘诀是什么?


专家称,从长远来看,小型股基金有可能提供更高的回报并击败其他股票类别。 但是他们呢? 好吧,至少有一个小盘股计划做到了。 SBI 小型股基金在 10 年期间的回报率排行榜上名列前茅,不仅在其自身类别中,而且在所有股票类别中。 让我们看看该计划是如何实现这一壮举的。

除了 SBI Small Cap Fund,还有两个小型股计划在 10 年内跻身前 5 名。 Nippon Ind Small Cap Fund 和 DSP Small Cap Fund 在过去 10 年中都提供了比大多数股票和混合计划更高的回报。

SBI Small Cap 以 10 年 24.72% 的回报率领先于所有股票、债务和混合类别的所有计划。 我们只考虑了已经存在 10 年的计划。 该计划管理着价值 1164.6 亿卢比的资产管理规模,自成立以来已提供 19.58% 的回报。 该计划在其他时间范围内也表现良好。 看一看:

回报 (%)

1年

3年

5年

10年

SBI 小型股基金

5.09

25.32

16.82

24.72

基准

-3.95

19.05

7.66

11.93

小盘类

0.97

24.92

11.74

18.52

资料来源:价值研究

除了追踪回报外,该计划自推出以来每年均表现出色。 自成立以来,该计划的大部分时间都超过了其基准,但也比平均小型股类别更好地管理了下行风险。 该基金自 2013 年起由 R Srinivasan 管理。

该基金始终拥有 40-50 只股票,这是小盘股领域的一种相当集中的方法。 由于流动性问题,基金经理通常在小盘股领域更加多元化。

“SBI 小型股基金是小型股领域管理良好的基金,具有良好的长期业绩记录。 它还得到了经验丰富的基金经理 R Srinivasan 的支持,他也是 SBI MF 的股票主管。 然而,庞大的基金规模令人担忧。 他们经营着一个合理集中的投资组合,偏向于质量。 该基金的业绩记录证明了基金经理强大的自下而上的选股技巧,”Funds India 研究主管 Arun Kumar 说。

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资料来源:价值研究

该基金目前对非必需消费品股票和资本货物的配置很高。 这些调用与小型股类别的平均分配相反。 相对于类别平均水平,该基金还削减了对科技板块股票的配置。

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资料来源:价值研究

2021 年 2 月,SBI 共同基金将 SBI 小型股基金的 SIP / STP 的流入限制为每月 25,000 卢比。 各种频率的限制是:每日 SIP/STP:1,250 卢比,每周 SIP/STP:6,250 卢比,每月 SIP/STP:25,000 卢比,每季度 SIP/STP:75,000 卢比。 根据 Arun Kumar 的说法,该基金的规模不断扩大可能会成为未来的一个问题。

“SBI Small Cap Fund 遵循以增长为导向的策略,这一策略对基金来说效果非常好。 再加上基金经理经验丰富,经验丰富,他的股票选择、行业投注和对这些股票和行业的配置与该类别有很大不同,这对基金的表现非常有利。 此外,该基金的投资组合周转率非常低,这表明他的选股、信念、分析和买入和持有策略也发挥了很好的作用,”孟买 Rushabh Investment Services 创始人 Rushabh Desai 说。



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