在持续表现出色之后,Canara Robeco Bluechip Fund 正在苦苦挣扎。 你应该担心吗?


虽然最活跃 大盘基金 在引入 TRI 后发现很难超越基准,有一个计划一直在超越它的 基准 和同行一致。 然而,当市场改变轮廓时,其表现在 2022 年下滑。 即使在今年到目前为止,它的表现也一直低于其基准。 我们正在谈论 卡纳拉荷宝蓝筹基金. 你应该担心吗?

当然,对于任何积极的计划来说,四年的持续优异表现都是值得称道的。 更是如此,因为在 Sebi 推出基于总回报指数和新投资组合授权的新基准后,大多数活跃的大盘股都在苦苦挣扎。

根据 ACE MF 数据,Canara Robeco Bluechip Fund 是唯一在 2017、2018、2019 和 2020 年持续跑赢基准的计划。该计划交付 32.77% 返回 2017 年,基准提供的回报率为 31.87%。 同样在 2018 年,该计划提供了 4.52% 的回报,而基准提供的回报率为 0.29%。 2019 年,该计划提供了 17.20% 的回报率,而基准回报率为 11.06%。 与该类别提供的 27.32% 和 26.53% 的基准相比,它在 2021 年提供了 26.51%。 在过去 6 个月中,该计划的回报率低于其基准和同行,回报率为 8.77%,而基准的回报率为 11.03%。

截至 7 月 31 日,该计划管理着 7,593 千万卢比,自 2010 年启动以来提供了 14.82% 的回报。以下是该计划的同比表现:

资料来源:价值研究

该计划的基金经理接受了一些有利于基金的部门呼吁。 基金经理认为,在适当的时候增持和减持某些板块会推高业绩。 目前,相对于大盘股类别的平均配置,该基金增持金融股。

“我们一直专注并坚持基金战略,专注于将企业的性质与最佳比例的 alpha 发生器相结合。 该基金一直坚持质量业务和发起人质量可接受的水平。 从行业角度来看,增持私人金融、非必需消费品、制药跨国公司和 CDMO 参与者、天然气价值链等行业以及减持金属、能源等行业有助于投资组合。 此外,在一段时间内,坚持类别授权且不偏离也对基金有所帮助,”Canara Robeco 共同基金的股票主管 Shridatta Bhandwaldar 说。

以下是该基金的主要持股:

资料来源:价值研究

据共同基金分析师称,该计划也受益于其高增长 投资 战略。 他们认为,除了良好的投资呼声外,该策略还推动了业绩上涨。 这与该基金近期的业绩下滑相符。

“Canara Robeco Bluechip Fund 的表现模式也符合其管理的投资风格。 该基金在 2017 年至 2020 年期间的增长偏向帮助其在以增长为导向的投资策略表现良好而以价值为导向的策略陷入困境的阶段取得了卓越的业绩。 然而,在疫情过后,情况发生了变化,其中价值投资风格重新受到青睐,而以增长为导向的投资方法相对滞后。 因此,必须从其管理的投资风格的角度来看待基金的业绩,而不是孤立地看待其业绩数字,”晨星印度公司经理研究部副总监 Himanshu Srivastava 说。 他补充说,该基金最近的表现不佳并不意味着它是一只糟糕的基金。

该计划最近受到价值投资卷土重来和全球地缘政治事件的打击。 据基金经理称,这些基金的调用受到乌克兰战争的影响。 “近期表现不佳是分配和选择效应的结合。 今年年初,我们对金融、汽车、水泥等国内周期性股票持建设性态度。 这些投资组合对能源、IT 和商品的投资偏低。 战争对双方都产生了负面影响,因为 UW 部门上涨,而 OW 部门首当其冲受到商品和能源价格飙升的影响。 在选择方面,人寿保险、天然气价值链在过去一年对我们造成了负面影响,这在短期内产生了影响,”Shridatta Bhandwaldar 说。



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